Fonds d'investissement diversifiés

L'objectif d'un fonds d'investissement est de réaliser un rendement potentiel. Étant donné que tous les investisseurs sont différents, nous proposons trois variantes, qui disposent chacune de leur propre répartition entre actions, obligations et autres instruments. Ce faisant, vous ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier et vous diversifiez votre risque.

Les décisions d’investissement de ces fonds s'appuient sur la stratégie d’investissement de KBC Asset Management SA. Les spécialistes de KBC Asset Management fondent leurs décisions sur une analyse approfondie de l'évolution économique et financière et des perspectives des différents secteurs, thèmes et régions. ce qui vous libère de la nécessité d’assurer un suivi minutieux et quotidien des marchés financiers et des investissements.

La SICAV² belge Sivek comprend notamment les trois compartiments suivants gérés par KBC Asset Management:

• Sivek Global Low
• Sivek Global Medium
• Sivek Global High

Tenez aussi compte du fait que les fonds ne proposent aucun rendement fixe, aucune protection du capital ni aucune échéance.

Global Low, Global Medium et Global High sont des compartiments de la SICAV belge Sivek et sont gérés par KBC Asset Management SA. Ces compartiments ambitionnent un rendement potentiel en investissant directement ou indirectement dans différentes catégories d'actifs, telles que des actions et/ou des investissements liés aux actions, des obligations et/ou des investissements liés aux obligations, des instruments monétaires, des liquidités et/ou des investissements alternatifs (tels que l'immobilier, les instruments financiers liés à l'évolution des prix du marché des matières premières, etc.).

Pour Global Low, la répartition cible se ventile en 30% d'actions et/ou d’investissements liés aux actions et en 70% d’obligations et/ou d’investissements liés aux obligations; en ce qui concerne Global Medium, elle est de 55% d'actions et/ou d’investissements liés aux actions et en 45% d’obligations et/ou d’investissements liés aux obligations; en ce qui concerne Global High, elle est de 75% d'actions et/ou d’investissements liés aux actions et en 25% d’obligations et/ou d’investissements liés aux obligations. Ces compartiments investiront essentiellement en parts d’organismes de placement collectif.

Chacun de ces trois compartiments présente ainsi un compromis spécifique entre risque et rendement. Un pourcentage plus élevé d’actions s’accompagne généralement de fluctuations plus nombreuses de la valeur du fonds, mais aussi de meilleures perspectives en termes de rendement potentiel à plus long terme.

Vous trouverez ci-dessous les différentes répartitions cibles appliquées pour chaque compartiment par le gestionnaire. Le fonds peut s'écarter de cette répartition cible sur la base de la stratégie d'investissement de KBC Asset Management SA (voir www.kbc.be/strategie-d-investissement). par exemple, si KBC Asset Management s'attend à ce que certaines catégories d'investissement enregistrent de meilleures performances que d'autres. Ce faisant, le fonds peut également investir dans des liquidités, des biens immobiliers et/ou d'autres investissements alternatifs.

Sivek Global Low

• 30% d'actions et d’investissements liés aux actions
• 70% d’obligations et/ou d’investissements liés aux obligations
• 0% de liquidités, de biens immobiliers et d'investissements alternatifs

Sivek Global Low est géré activement en référence au benchmark suivant: 30% MSCI All Countries World Net Return Index - 35% JP Morgan EMU government bonds investment grade all maturities Total Return Index - 35% iBoxx Euro corporate bonds Total Return Index (www.MSCI.com). Le fonds n’a toutefois pas pour objet de répliquer le benchmark. La composition de benchmark est prise en compte pour la composition du portefeuille. La composition du portefeuille sera en grande partie similaire à celle de benchmark. Le benchmark est également utilisé pour évaluer les performances du fonds. Le benchmark est aussi utilisé pour déterminer les limitations de risque internes du fonds. L’écart de rendement du fonds par rapport au benchmark s’en trouve ainsi limité. L'erreur de suivi prévue pour ce fonds est de 1,5%. L’écart de suivi reflète les fluctuations du rendement du fonds par rapport à celui de benchmark. Plus cet écart de suivi est important, plus le rendement du fonds peut fluctuer par rapport au benchmark. L’écart de suivi effectif peut être différent de l’écart de suivi attendu, en fonction des conditions de marché.

Sivek Global Medium

• 55% d'actions et d’investissements liés aux actions
• 45% d’obligations et/ou d’investissements liés aux obligations
• 0% de liquidités, de biens immobiliers et d'investissements alternatifs

Sivek Global Medium est géré activement en référence au benchmark suivant: 55% MSCI All Countries World Net Return Index - 22,5% JP Morgan EMU government bonds investment grade all maturities Total Return Index - 22.5% iBoxx Euro corporate bonds Total Return Index (www.MSCI.com). Le fonds n’a toutefois pas pour objet de répliquer le benchmark. La composition de benchmark est prise en compte pour la composition du portefeuille. La composition du portefeuille sera en grande partie similaire à celle de benchmark. Le benchmark est également utilisé pour évaluer les performances du fonds. Le benchmark est aussi utilisé pour déterminer les limitations de risque internes du fonds. L’écart de rendement du fonds par rapport au benchmark s’en trouve ainsi limité. L'erreur de suivi prévue pour ce fonds est de 2%. L’écart de suivi reflète les fluctuations du rendement du fonds par rapport à celui de benchmark. Plus cet écart de suivi est important, plus le rendement du fonds peut fluctuer par rapport au benchmark. L’écart de suivi effectif peut être différent de l’écart de suivi attendu, en fonction des conditions de marché.

L'indicateur de risque pour Sivek Global Low et Sivek global Medium est de 3 sur une échelle de 1 (risque faible) à 7 (risque élevé). 

Cet indicateur synthétique de risque permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer. 

3 reflète la sensibilité au marché des différents actifs dans lesquels le fonds investit. Par conséquent cet indicateur se situe entre celui typique des fonds obligataires (2) et celui des fonds d'actions (4). 

Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. 

L'indicateur de risque part de l'hypothèse que vous conservez Sivek Global Low 4 années et Sivek Global Medium 5 années. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.

Un investissement dans ces fonds comporte par ailleurs:

• un risque d’inflation moyen: la part obligataire n’offre aucune protection contre une hausse de l’inflation.
• un risque de change moyen: étant donné que le compartiment investit dans des titres libellés dans d’autres monnaies que l’euro, la probabilité est réelle de voir la valeur d’un investissement être influencée par des fluctuations de change.
• un risque de crédit moyen: le volet obligataire investit principalement, mais pas exclusivement, en obligations ayant la note "investment grade"³. Par conséquent, le risque qu'un émetteur ne puisse plus honorer ses engagements est plus important que dans le cas d'un fonds investissant uniquement en obligations ayant la note "investment grade". La valeur d'une obligation peut baisser, si les investisseurs doutent de la solvabilité de son émetteur. 

Sivek Global High

• 75% d'actions et d'investissements liés aux actions
• 25% d'obligations et d'investissements liés aux obligations
• 0% de liquidités, d'immobilier et d'investissements alternatifs

Sivek Global High est géré activement en référence au benchmark suivant: 75% MSCI All Countries World Net Return Index - 12.5% JP Morgan EMU government bonds investment grade all maturities Total Return Index - 12.5% iBoxx Euro corporate bonds Total Return Index (www.MSCI.com). Le fonds n’a toutefois pas pour objet de répliquer le benchmark. La composition de benchmark est prise en compte pour la composition du portefeuille. La composition du portefeuille sera en grande partie similaire à celle de benchmark. Le benchmark est également utilisé pour évaluer les performances du fonds. Le benchmark est aussi utilisé pour déterminer les limitations de risque internes du fonds. L’écart de rendement du fonds par rapport au benchmark s’en trouve ainsi limité. L'erreur de suivi prévue pour ce fonds est de 2,5%. L’écart de suivi reflète les fluctuations du rendement du fonds par rapport à celui de benchmark. Plus cet écart de suivi est important, plus le rendement du fonds peut fluctuer par rapport au benchmark. L’écart de suivi effectif peut être différent de l’écart de suivi attendu, en fonction des conditions de marché.

L'indicateur de risque pour Sivek Global High est de 4 sur une échelle de 1 (risque faible) à 7 (risque élevé).

Cet indicateur synthétique de risque permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer. 

4 reflète la sensibilité au marché des différents actifs dans lesquels le fonds investit. Ce score indique que ce fonds investit principalement dans des catégories d'actif à

plus haut risque, comme des actions et des fonds d'actions.

Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. 

L'indicateur de risque part de l'hypothèse que vous conservez le produit 6 années. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.

Un investissement dans ce fonds comporte en outre:

• un risque de change élevé: en investissant en titres libellés dans d'autres devises que l' euro, le risque que la valeur d'un investissement puisse être influencée par des fluctuations des cours de change est réel.
  
• un risque de crédit moyen: le volet obligataire investit principalement, mais pas exclusivement, en obligations ayant la note "investment grade" ³. Par conséquent, le risque qu'un émetteur ne puisse plus honorer ses engagements est plus important que dans le cas d'un fonds investissant uniquement en obligations ayant la note "investment grade". La valeur d'une obligation peut baisser, si les investisseurs doutent de la solvabilité de son émetteur.