Toute offre d’acquisition d’actions dans le cadre de l’offre envisagée (les « Actions Offertes ») sera effectuée, et tout investisseur devra prendre sa décision d’investissement, uniquement sur la base des informations contenues dans le prospectus (le « Prospectus ») publié par EnergyVision NV (« EnergyVision », et ensemble avec ses filiales consolidées, le « Groupe »), tel qu’approuvé par l’Autorité des Services et Marchés Financiers belge (la « FSMA ») dans le cadre de l’offre publique et de l’admission des actions d’EnergyVision à la négociation sur Euronext Brussels (l’« Admission »). Un investissement dans les actions offertes comporte des risques et des incertitudes considérables Les investisseurs potentiels doivent être en mesure de supporter le risque économique lié à un investissement dans les Actions Offertes et doivent pouvoir supporter une perte partielle ou totale de leur investissement. Les investisseurs potentiels doivent lire le Prospectus avant de prendre toute décision d’investissement, afin de bien comprendre les risques et avantages potentiels liés à la décision d’investir dans les actions et, en particulier, la section 2 ( Facteurs de Risque ) du Prospectus qui présente certains facteurs à prendre en considération dans le cadre d’un investissement dans les Actions Offertes. Ces facteurs de risque comprennent : (A) les risques liés au modèle économique du Groupe, y compris (i) l’activité du Groupe pourrait être matériellement affectée par une intensification de la concurrence ou une détérioration des conditions économiques globales et régionales, en particulier en ce qui concerne la Belgique, la Chine et le Maroc ; (ii) l’activité du Groupe pourrait être affectée par les conditions solaires et météorologiques, le changement climatique ou des événements climatiques extrêmes ; (iii) le modèle commercial d’énergie as-a-service du Groupe dispose d’un historique opérationnel limité et reste en partie dépendant des flux de trésorerie générés par son activité EPC ; (B) les risques liés à la stratégie du Groupe, y compris(i) l’activité du Groupe dépend de l’adoption de, et de la demande pour, l’énergie solaire et de véhicules électriques ; (ii) le Groupe pourrait ne pas être en mesure de mettre en œuvre sa stratégie ou d’atteindre ses objectifs à moyen terme ; (C) les risques liés à l’exploitation du Groupe, y compris (i) l’activité du Groupe et sa stratégie de croissance dépendent du maintien des raccordements au réseau pour ses actifs d’énergie solaire et de la fiabilité des infrastructures de transport d’électricité existantes et futures opérées par les gestionnaires de réseau ; et (D) les risques liés à l’offre et aux actions, y compris le fait que les intérêts de MDM Holding pourraient diverger de ceux des autres actionnaires, et qu’il est prévu que MDM Holding contrôle la Société. Tous les facteurs de risque doivent être pris en considération avant d’investir dans les Actions Offertes. L’approbation du Prospectus ne doit pas être interprétée comme un avis favorable de la Société ou de la qualité des actions faisant l’objet du Prospectus.

EnergyVision lance son introduction en bourse!

Prospectus

La version anglaise du Prospectus a été approuvée le 26 juin 2025 par l'Autorité belge des services et marchés financiers (la "FSMA"), cet avis favorable ne doit pas être interpreté comme une recommandation de la FSMA à l'égard de la Société ou de la qualité des Actions Offertes.

EnergyVision NV (" EnergyVision ", " le Groupe " ou " la Société "), est un fournisseur B2B et B2C intégré en forte croissance de solutions d’énergie (solaire) et de mobilité as-a-service pour des clients professionnels (B2B) et résidentiels (B2C) en Belgique. En plus de la construction, possession et exploitation des infrastructures photovoltaïques (« PV ») et de recharge électrique, EnergyVision joue également un rôle clé en tant qu’entrepreneur EPC, prenant en charge la gestion intégrale de la réalisation de projets énergétiques. La Société a annoncé le 19 juin 2025 son intention de lever de nouveaux fonds dans le cadre d'une offre publique initiale ("IPO") avec une offre de nouvelles actions, suivie de l'admission de toutes ses actions sur le marché réglementé d'Euronext Brussels ( l'"Offre ").

EnergyVision, un fournisseur intégré de solutions durables pour l’électricité et la mobilité

Le groupe est actif dans la transition énergétique et offre des solutions d'énergie renouvelable à ses clients en Belgique, tandis que en Chine et au Maroc il agit principalement comme entrepreneur EPC pour des projets solaires à grande échelle. EnergyVision se concentre sur le développement, la construction et l’exploitation d’installations photovoltaïques ainsi que d’infrastructures de recharge pour véhicules électriques. Le groupe vend également de l'électricité 100 % renouvelable et durable en tant que fournisseur d'énergie afin d'aider ses clients dans la transition énergétique. De plus, le Groupe est actif dans la vente de gaz ce qui en fait un fournisseur complet d’énergie. Lorsque le Groupe achète de l’électricité sur le marché, il achète simultanément de manière proportionnelle des garanties d’origine ou utilise les garanties d’origine associées à l’électricité produite par les propres actifs du Groupe. Cela signifie que l'électricité provenant physiquement du réseau (et livrée aux clients) n'est pas nécessairement produite par des sources d'énergie verte, mais qu'elle est liée à la production d'électricité verte par le biais de garanties d'origine.

Le groupe s'engage à fournir des solutions d'électricité verte grâce à une technologie avancée en Belgique en construisant, détenant et exploitant des installations photovoltaïques pour la production d'électricité EnergyVision agis également comme fournisseur d'énergie pour la recharge résidentielle et des véhicules électriques, orientant la production et la consommation d'électricité vers un avenir plus vert en fournissant de l'électricité renouvelable. EnergyVision vise à atteindre cet objectif en développant un réseau énergétique intelligent, flexible et décentralisé, grâce à l'innovation technologique et au contrôle de ses propres actifs.

En proposant ce modèle, le groupe vise à faciliter et à guider la transition énergétique en impliquant le plus grand nombre d'entreprises et de particuliers dans un réseau électrique décentralisé basé sur des actifs et alimenté par les données des plateformes du groupe.

Les modèles traditionnels d'énergie solaire, qui exigent que les particuliers achètent, louent ou financent eux-mêmes les installations photovoltaïques, ne sont souvent pas accessibles à de nombreuses personnes en raison d'obstacles tels que le manque d'accès au capital, des incitations mal alignées entre les propriétaires et les locataires, et d'autres obstacles techniques et temporels, notamment l'exposition à des prix d'injection négatifs pour les propriétaires d'installations photovoltaïques louées ou financées par leurs propres moyens. Avec son modèle d'énergie as-a-service, l'ambition du groupe est de supprimer les obstacles courants qui empêchent les ménages et les entreprises d'utiliser les énergies renouvelables.

Risques

Risques spécifiques à la Société

Risques Liés au Modèle Economique du Groupe, notamment :
- Les conditions économiques et financières mondiales et régionales pourraient avoir un impact négatif sur la demande d'énergie de manière générale, et en particulier en Belgique, en Chine et au Maroc, ce qui pourrait à son tour affecter défavorablement avoir un effet négatif sur l’activité, la situation financière, les résultats d'exploitation et les perspectives du Groupe.
- L'installation et l'exploitation d’actifs d'énergie solaire dépendent fortement de conditions solaires et météorologiques adéquates. Si les conditions météorologiques ou d'irradiation solaire en Belgique sont défavorables, ou significativement affectées par le changement climatique ou des événements climatiques extrêmes, l'irradiation solaire pourrait être inférieures aux prévisions et entraîner une production d’électricité moindre par les actifs d'énergie solaire du Groupe
- Le modèle économique du Groupe d’énergie as-a-service dispose d’un historique opérationnel limité et reste en partie dépendant des flux de trésorerie générés par son activité EPC.
Risques liés à l'Environnement Concurrentiel du Groupe, notamment:
- Le Groupe opère dans un secteur hautement concurrentiel et une intensification de la concurrence pourrait avoir un impact négatif sur la capacité du Groupe à développer sa clientèle, à réaliser sa stratégie et pourrait nuire à son activité, sa situation financière, ses résultats d'exploitation et ses perspectives.
- Une diminution significative de la compétitivité des coûts de l'énergie solaire ou une baisse du prix de vente de l'électricité facturé par les compagnies d'électricité ou d'autres fournisseurs d'électricité de détail pourrait nuire à l’activité, à la situation financière, aux résultats d'exploitation et aux perspectives du Groupe.
Risques liés à la stratégie du Groupe, notamment :
- L'activité du Groupe pourrait être affectée si l'énergie solaire n'est pas largement adoptée ou si la demande d'actifs d'énergie solaire ou de recharge pour VE ne se développe pas, ou prend plus de temps à se développer que le Groupe anticipe.
- Le Groupe pourrait ne pas être en mesure de mettre en œuvre sa stratégie ou d'atteindre ses objectifs à moyen terme.
Risques liés aux activités commerciales du Groupe, notamment :
- L'activité du Groupe et sa stratégie de croissance dépendent du maintien des raccordements au réseau pour ses actifs d'énergie solaire et de la fiabilité des infrastructures de transport d'énergie existantes et futures opérées par les gestionnaires de réseau, avec tout manque de capacité du réseau pouvant potentiellement affecter la capacité du Groupe à atteindre ses objectifs.
- En raison du nombre limité de fournisseurs dans le secteur d'activité du Groupe, l'acquisition de l'un de ces fournisseurs par un concurrent ou l'incapacité du Groupe à développer, maintenir et étendre ses relations avec ses fournisseurs existants, ou toute pénurie, tout retard, toute variation de prix, toute imposition de tarifs ou de droits ou toutes autres restrictions dans la capacité du Groupe à obtenir les composants ou technologies qu'il utilise, pourraient entraîner des retards des ventes et installations, des annulations et la perte de clients.
Risques liés à la situation financière du Groupe, notamment :
- Le Groupe ne contrôle pas directement certains coûts liés à son activité, notamment les coûts d'équipement et les frais de transport et de logistique, et une augmentation de ces coûts pourrait avoir un impact sur la rentabilité du Groupe.
- L'activité du Groupe est fortement consommatrice de capitaux et la disponibilité ainsi que les conditions de ses accords de financement peuvent limiter sa flexibilité financière et opérationnelle.
Risques juridiques, réglementaires et liés à l'assurance, notamment:
- Le Groupe est soumis à de nombreuses exigences légales et réglementaires dans plusieurs juridictions et pourrait subir des pertes financières, opérationnelles ou de réputation en raison du non-respect, de modifications ou de l'interprétation judiciaire de ces lois et réglementations.

Risques liés à l'offre

Les intérêts de MDM Holding pourraient diverger de ceux des autres actionnaires, et il est prévu que MDM Holding contrôle la Société.
De futures ventes futures d’un nombre important d'Actions, ou la perception que de telles ventes pourraient se produire, pourraient avoir un effet négatif sur la valeur de marché des Actions.
Il n'existe pas eu de marché public antérieur pour les Actions et un tel marché public pourrait ne pas se développer.

Pour une description détaillée des risques spécifiques à EnergyVision, au secteur, aux actions et à l'offre, veuillez-vous référer au prospectus aux pages 1-40, qui est disponible gratuitement pour les investisseurs potentiels au siège social d'EnergyVision (Bijenstraat 28, 9051 Gand, Belgique).

En savoir plus sur cette IPO

Pour plus d'informations sur EnergyVision et les conditions de l'offre, veuillez consulter le prospectus et la fiche produit au bas de cette page.

La version anglaise du prospectus a été approuvée par la FSMA le 26 juin 2025 Cet avis favorable ne doit pas être interprété comme une recommandation de la FSMA concernant la Société ou la qualité des Actions Offertes. Le prospectus est disponible en anglais. Le résumé a également été traduit en néerlandais et en français, et a été mis à la disposition des investisseurs potentiels.

Certains actionnaires existants de la Société et d’autres investisseurs (comprenant des membres de famille et des family offices) se sont engagés de manière irrévocable et inconditionnelle à souscrire à l’Offre pour un montant total de 16,3 millions d'euros au Prix d'Offre, sous réserve de la réalisation de l'Offre

En cas de publication d'un supplément pendant la période d'offre ou avant la livraison des titres, les investisseurs qui ont déjà souscrit à ce produit ont le droit de retirer leur ordre pendant 3 jours ouvrables après la publication du supplément. KBC assistera l'investisseur à cet égard. Ce supplément sera également disponible sur cette page web. Si vous avez choisi de recevoir des informations électroniques en cas de publication d'un supplément, vous trouverez ces informations dans KBC Mobile. Si vous avez choisi de ne pas recevoir d'informations électroniques, cette communication sera envoyée par lettre. Si vous souhaitez néanmoins recevoir ces informations par voie électronique, vous avez toujours la possibilité de modifier vos préférences dans l'une de nos agences bancaires ou via KBC Mobile. Si vous ne souhaitez pas être contacté, nous vous conseillons de consulter le site web de la société ou de CBC pour vérifier si un supplément a été publié. Ces documents sont également disponibles gratuitement sur le site internet de la société (www.investors.energyvision.be).

Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus avant de prendre une décision d'investissement afin de comprendre pleinement les risques et les avantages potentiels liés à un investissement dans les actions.

Souscrire des actions EnergyVision dans le cadre de son introduction en bourse

En tant qu’investisseur particulier, vous pouvez souscrire au prix d’offre qui sera déterminé à la fin de la période de souscription. Ce prix se situera dans une fourchette comprise entre €9,50 et €11,50 par action. Vous ne pouvez donc pas choisir vous-même un prix dans cette fourchette. La souscription des actions d'EnergyVision dans le cadre de cette transaction en tant qu'investisseur particulier est possible du 27 juin 2025 au 7 juillet 2025 à 16:00 (HEC).

Il n'y a pas de frais de souscription associés à cette offre. Aucune taxe sur les transactions boursières n'est due sur la souscription d'actions nouvellement émises.

Si vous souhaitez souscrire des actions EnergyVision dans le cadre de son introduction en bourse sur Euronext Brussels, veuillez contacter votre agence CBC pour plus d'informations.