KBC IFIMA S.A. (LUX) Obligation en CZK à 3 ans et avec taux d’intérêt fixe

3 ans

Échéance Finale

100,75%, à savoir CZK 25.187,50 par coupure.

Remboursement à l’ Échéance Finale

Objectif d’investissement

Un investissement dans ce produit permet aux investisseurs de diversifier les devises de leur portefeuille obligataire.  

Rendement

• Coupon annuel de 3,30% brut (en CZK) par coupure, à savoir CZK 825 (brut) par coupure, payable annuellement le 7 avril à partir du 7 avril 2023 jusqu’au et y compris l'échéance finale, sauf en cas de faillite ou de risque de faillite de l'émetteur et de faillite, de risque de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant.
• Rendement actuariel brut de 3,03% (en CZK) calculé sur la base d’un prix d’émission de 100,75% et d’un remboursement de 100,00% à l'échéance finale. Après déduction du précompte mobilier de 30,00% on obtient le rendement actuariel net de 2,05% (en CZK), sauf en cas de faillite ou de risque de faillite de l'émetteur et de faillite, de risque de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant. Le rendement ne prend pas en compte d’autres frais éventuels tels que ceux pour la garde des titres dans un compte-titres et/ou n’importe quel autre régime fiscal éventuellement applicable. 
  

Droit applicable

Rating du Garant

Moody’s   A2 (perspectives stables)

S&P          A+ (perspectives  stables)

Fitch        A+ (perspectives stables)

Ces ratings sont purement indicatifs et ne constituent pas une recommandation d'achat, de vente ou de conservation des Notes de l'Émetteur. Pour plus d'informations sur ces ratings, vous pouvez consulter le site www.kbc.com sous l'onglet 'investor relations'- Ratings

Risques

L’investisseur est prié d’inspecter tous les risques inhérents au produit et en particulier

(i) Le risque de crédit - Le remboursement et les paiements des Intérêts dépendent de la solvabilité de KBC IFIMA S.A. (l'émetteur) et de KBC Bank SA (le garant). En cas de faillite ou risque de faillite de l'émetteur ou du garant, les investisseurs sont exposés au risque de perdre la totalité ou une partie de votre montant investi et des montants d’ intérêts et les obligations peuvent être annulées en tout ou en partie, ou converties en instruments de capitaux propres (actions), en fonction de la décision du régulateur (le «bail-in»);

(ii)Le risque de taux de change - Les obligations étant exprimées en CZK, un investissement dans ces obligations comporte un risque de taux de change EUR/CZK pour les intérêts et le remboursement à l'échéance finale. Par conséquent, il se peut que les investisseurs perdent une partie des intérêts et/ou du remboursement, en cas de conversion en EUR, par suite de la dépréciation de la devise CZK par rapport à l'EUR. Ce risque est même accru pour les investisseurs ne disposant pas d'un compte en CZK et pour lesquels les paiements des intérêts et/ou le remboursement seront, le cas échéant, automatiquement convertis en EUR aux dates de paiement concernées;

(iii) Le risque de liquidité - Les obligations ne seront pas cotées sur un marché réglementé. Il est possible que les investisseurs ne soient pas en mesure de vendre leurs obligations avant l’échéance finale. S’il est possible de vendre les obligations, cela se fera à un prix qui peut être déterminé par KBC Bank SA et KBC Bank SA peut intervenir comme contrepartie. KBC Bank SA ne s'engage pas à systématiquement racheter les obligations;

(iv) Le risque de fluctuation du prix du produit (risque de marché) - Le prix des obligations peut fluctuer sous l'effet de différents facteurs, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la mobilité des marchés. L'investisseur qui souhaite vendre ses obligations avant l'échéance finale les vendra au prix (hors frais de transaction, taxes sur les opérations de bourse et les taxes éventuels) fixé par KBC Bank SA qui peut agir en qualité de contrepartie. Il peut en résulter une plus-value ou une moins-value par rapport au montant investi en CZK (sans la commission de placement), à savoir CZK 25.000 par coupure.

Les facteurs de risque sont décrits en détail dans le prospectus de base aux pages 6 et suivantes et dans la fiche produit à la page 3.

Les frais inclus dans le prix de souscription ne dépassent pas 5,25% si les obligations sont détenues jusqu'à l'échéance. (c'est-à-dire un maximum de 525 CZK par coupure de 25.000 CZK), à l'exclusion de tous les frais de change pouvant atteindre 1%.

Veuillez tenir compte :

- Frais inclus dans le prix d’émission:

(i) Coûts d’entrée: 0,75% supportés par l’investisseur;

(ii) Frais de fonctionnement :

a. Frais de distribution supportés par l’investisseur : 0,25% annuellement, soit 0,75% si l’obligation est détenue jusqu'à l’échéance finale

b. Autres frais de fonctionnement supportés par l’investisseur: maximum 1,25% annuellement, soit maximum 3,75% si l’obligation est détenue jusqu'à l’échéance finale;

- Commission de taux de change: chez CBC Bank SA, une commission de taux de change est imputée pour chaque transaction; elle s’élève en général à 1,00% du taux de change en vigueur à la date de paiement concernée. Selon les accords conclus entre les investisseurs et leur agence bancaire CBC, il peut y avoir une divergence par rapport à cette commission de taux de change;

- Frais de transaction: lors de la vente des obligations avant l’échéance finale il y aura des frais de transaction de maximum 1,00%.

- Tous les tarifs des opérations sur titres applicables à CBC Banque SA peuvent être consultés sur le site

https://www.cbc.be/particuliers/fr/informations-legales/tarifs-2020.html