Obligation d’entreprise NV Bekaert SA

La Période de Souscription a été clôturée le 11 octobre 2019 17h30.

 

  • Intérêt annuel fixe
  • Durée de 7 ans

Ce produit (les « Obligations ») est un titre de créance. Un investissement en Obligations comporte certains risques. En souscrivant à cet instrument, l’investisseur prête de l’argent à l’Emetteur, qui s’engage à lui verser en retour des intérêts annuels et à lui rembourser à l’Echéance finale le capital investi, soit 1.000 EUR par Coupure. En cas de faillite ou de défaut de l'Emetteur, les investisseurs risquent de ne pas pouvoir récupérer les montants auxquels ils auraient droit et de perdre tout ou partie du montant investi. Les Obligations s’adressent aux investisseurs qui sont en mesure d’évaluer les taux d’intérêt au regard de leurs connaissances et de leur expérience financière. Toute décision d’investir dans ces Obligations doit être exclusivement prise en s’appuyant sur les données du présent Prospectus. Avant de prendre une décision d’investir dans ces Obligations, les investisseurs potentiels doivent prendre connaissance du Prospectus et plus particulièrement de la section sur les Facteurs de risque (Partie II « Facteurs de risque » à la page 10 et suivante du Prospectus en anglais). Les investisseurs potentiels devraient notamment tenir compte de la longue échéance des obligations qui augmente la matérialité des facteurs de risques de l’Emetteur et des Obligations et du fait que le ratio d'endettement de l'Emetteur a sensiblement augmenté les dernières trois à quatre années et est exposé à un risque de (re)financement. Chaque investisseur potentiel devrait examiner attentivement s'il est approprié pour lui d'investir dans les Obligations, en tenant compte de ses connaissances et de son expérience et, si nécessaire, demander conseil à un professionnel.
 

Du vendredi 11 octobre 2019 (9h00) au vendredi 18 octobre 2019 (17h30) (sauf clôture anticipée, au plus tôt le vendredi 11 octobre 2019 à 17h30), vous pouvez souscrire aux nouvelles obligations de NV Bekaert SA (l'"émetteur"). Les investisseurs particuliers sont encouragés à souscrire aux Obligations  dès le premier jour de la Période de souscription avant 17h30 et s'assurer ainsi que leur souscription soit prise en compte dans l'allocation des obligations, sous réserve d’une réduction proportionnelle.

Avant de souscrire aux Obligations, veuillez lire attentivement le Prospectus pour bien comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d'investir dans les Obligations. Le Prospectus est disponible sur le site www.cbc.be/bekaert.

Sauf si le contexte l’exige autrement et sauf si défini autrement dans le présent document, les termes commençant par une lettre majuscule auront la même signification que celle qui leur est attribuée dans le Prospectus.

Les principales caractéristiques:

Durée 7 ans
Date d’émission
25 octobre 2019
Date d’échéance 25 octobre 2026, sous réserve de clôture anticipée.
Prix d’émission 101,875 % par Coupure, soit 1.018,75 EUR par Coupure.
Valeur nominale La coupure des Obligations est de 1.000 EUR 
Montant minimum de souscripition Une coupure, soit 1.018,75 EUR
Montant d’émission Le Montant attendu de l’émission s'élève à un montant maximum de 200.000.000 EUR. Pour plus de renseignements sur le Montant de l’Emission, nous vous renvoyons à la partie X «Souscription et Vente » du Prospectus, titre « Montant nominal total ».
Remboursement à l’échéance

À l’Echéance finale, l’investisseur a droit au remboursement de 100 % du capital investi (hors Commission de placement), soit 1.000 EUR par Coupure, sauf en cas de faillite ou de défaut de l’Emetteur. 

Les Obligations peuvent dans certains cas être remboursées de manière anticipée à la demande de l’Emetteur ou des Obligataires (vous trouverez plus loin des compléments d'information sous « Remboursement anticipé sur demande des obligataires » ).

Notations  L’Emetteur et les Obligations n’ont pas de note de solvabilité et l’Emetteur n’a pas l’intention d’en demander
une ultérieurement pour lui-même et/ou pour les Obligations.
Objectif de l’offre

Le produit des Obligations (avant déduction des frais, commissions et charges) avec un montant prévu de 200.000.000 EUR, sera utilisé dans l’ordre suivant:

  • premièrement, pour rembourser le solde de 89.500.000 EUR sous le Bridge Loan libre de covenants financiers, qui a été conclu le 15 octobre 2018 chez BNP Paribas Fortis, ING Bank et KBC Bank (les ‘Joint Lead Managers’), qui a refinancé la dette existante de Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG); et
  • deuxièmement, (pour un montant résiduel de 110.500.000 EUR) pour rembourser partiellement les 195.000.000 EUR d’ « Obligations 2011 » arrivant à échéance le 6 décembre 2019.

L’offre n’aura donc pas d’effet sur l’endettement total du Groupe.
Par cette offre, l’Emetteur vise à atteindre un équilibre global optimal entre la dette à court terme et la dette à long terme, ainsi qu’entre le financement bancaire et le financement par les marchés financiers. Si le produit des Obligations s’élève à 200 million EUR, 59% de l’endettement total du Groupe seront levés sur les marchés de capitaux et 41% seront financés par les banques
 

Rendement 
  • Coupon de 2,75 % brut en base annuelle par Coupure, soit 27,50 EUR par Coupure. Le Coupon annuel sera adapté en cas de Step-Up ou de Step-Down (tels que définis ci- dessous).
  •  Rendement actuariel brut de 2,455 % sur base d’un Prix d’Émission et partant d’un remboursement à 100 % à l’Echéance Finale. Après retenue du précompte mobilier de 30%, le rendement actuariel net est de ,639 %.
     
Précompte
mobilier
Les revenus provenant des Obligations, qui sont perçus en Belgique, sont soumis à un précompte mobilier de 30% sur le montant brut. Le précompte mobilier constitue un impôt libératoire pour les personnes physiques belges, ce qui signifie qu'il n'est pas nécessaire d'indiquer les revenus provenant des Obligations dans la déclaration fiscale annuelle. L'imposition mentionnée ci-dessus s'applique au client-personne physique moyen non professionnel, résidant en Belgique. Le traitement fiscal dépend de votre situation personnelle et peut changer à l'avenir.



  
  Allocation

Allocation. KBC Bank NV (CBC Banque SA et KBC Securities NV inclus) a été désignée par l’Emetteur pour assurer le placement de cette émission, comme défini dans le Prospectus. KBC Bank NV aura, à partir de la Période de Souscription (la clôture anticipée de l'offre publique est possible au plus tôt à 17h30 le premier jour de la Période de Souscription, soit le 11 octobre 2019 et à toute date ultérieure au cours de la Période de Souscription) la possibilité, en concertation avec l’Emetteur, de mettre un terme à l'enregistrement des ordres en publiant un message de clôture de la vente sur le site Internet www.kbc.be/bekaert. Ce même avis sera aussi publié sur le site de l’Emetteur, www.bekaert.com. Veuillez noter que certaines agences ferment à 16h00.

Réallocation. Un montant nominal maximum de EUR 55.000.000 sera réservé aux investisseurs particuliers souscrivant par l'intermédiaire de KBC Bank SA (y compris CBC Banque SA et KBC Securities NV), soit 27,5% du montant total de l’émission obligataire. Toutes les souscriptions introduites valablement par des investisseurs particuliers auprès de KBC Bank NV (CBC Banque SA et KBC Securities NV comprises) doivent être acceptées, étant entendu qu'en cas de sursouscription, une réduction peut être appliquée, ce qui signifie que les souscriptions peuvent être réduites de manière proportionnelle, avec l'attribution d'un multiple de 1.000 EUR et, dans la mesure du possible, un montant nominal minimal de 1.000 EUR, correspondant aux coupures des Obligations.

Les Joint Lead Managers ne sont pas responsables des critères d'allocation et de réallocation susceptibles d'être, le cas échéant, appliqués par d'autres intermédiaires financiers. Les pourcentages d'allocation peuvent donc différer en fonction de l'intermédiaire financier auprès duquel les investisseurs ont souscrit.

Les investisseurs potentiels sont priés de lire la procédure d'attribution dans la Partie X
« Souscriptions et ventes » du Prospectus, aux titres « Clôture anticipée et diminution des Obligations » et « Attribution et sursouscription des Obligations ».
 

Taxes Boursière Taxe sur les opérations de bourse lors de l'achat ou de la vente sur le marché secondaire, si cette opération est conclue ou réalisée en Belgique : 0,12% avec un montant maximum de 1.300 EUR.
Cotation  Une demande d'admission des Obligations à la cote d'Euronext Brussels a été déposée auprès d'Euronext Brussels afin de permettre leur négociation sur le marché réglementé d'Euronext Brussels (www.euronext.com). Les Obligations seront cotées à partir du 25 octobre 2019.
Droit applicable Droit belge
Avertissement Étant donné que l'émetteur d'une émission obligataire peut faire défaut, il est important pour les investisseurs potentiels de maintenir une bonne répartition des instruments et des contreparties dans leurs investissements.
Principaux risques liés à l'Emetteur et au Groupe
  • L’activité de l’Émetteur, l’état des opérations et la situation financières pourraient être matériellement affectés par les conditions économiques et politiques mondiales ;
  • Le redressement de la rentabilité des activités les moins performantes et d'autres mesures de restructuration prennent du temps et pèsent sur la rentabilité de l’Émetteur ;
  • La volatilité des prix du fil machine peut entraîner une érosion supplémentaire des marges ;
  • Le ratio d'endettement de l'Émetteur a considérablement augmenté au cours des trois à quatre dernières années et l’Émetteur est dès lors exposé à un risque de (re)financement ;
  • L’incapacité à protéger adéquatement la propriété intellectuelle de l'Émetteur pourrait nuire considérablement à ses activités et à ses résultats d'exploitation ;
  • L'Émetteur est exposé à des risques liés à la réglementation et à la conformité ;
  • Des performances commerciales défavorables ou des changements dans le climat économique sous-jacent peuvent entraîner une dépréciation des actifs ; et
  • L’Émetteur est assujetti à de strictes lois environnementales.
     
Principaux risques liés aux obligations
  • Le droit dans le chef des Porteurs d’Obligations de recevoir le paiement des Obligations n’est ni sécurisé ni garanti et les Obligations sont structurellement subordonnées aux obligations garanties de l’Émetteur et à la dette garantie et non garantie des Filiales de l’Émetteur ;
  • L’Émetteur pourrait ne pas être en mesure de rembourser les Obligations à leur échéance, en cas de changement de contrôle ou en cas de défaut ;
  • Les Obligations pourront être remboursées avant l'échéance ;
  • Les conditions relatives aux Obligations peuvent être modifiées sans le consentement du porteur dans certaines circonstances ;
  • Le prix d'émission et/ou le prix d'offre des Obligations inclura certains frais supplémentaires qui ne pourront être pris en compte pour la détermination du prix des Obligations sur le marché secondaire ;
  • Des changements aux taux d’intérêt auront une incidence sur la valeur des obligations
    puisqu'elles portent intérêt à un taux fixe ; et
  • il n'existe actuellement aucun marché actif pour la négociation des Obligations et il existe des risques sur le marché secondaire (c.-à-d. que les investisseurs pourraient ne pas être en mesure de vendre leurs obligations facilement ou à un prix qui leur donne un rendement équivalent sur des investissements comparables).
     
Frais 
  • 1,875 % par Dénomination pris en charge par l'investisseur privé (et inclus dans le Prix d'Emission).
  • Frais de transaction : si les obligations sont vendues avant la date d'échéance, des frais de transaction de 1,00 % maximum seront exigibles.
  • Tous les tarifs pour les comptes-titres d’application auprès de CBC Banque SA peuvent être consultés via le Tarif.
     
Restrictions en matieère de vente  Le produit ne peut pas être proposé aux personnes de nationalité américaine et aux résidents des Etats-Unis.
 

Plus d'info's

  • Fiche produit
  • Prospectus (Anglais)
  • Résumé du Prospectus (Français)
  • Message de fermeture anticipée (français)
  • Message allocation - ratio de répartition

A qui pouvez-vous vous adresser directement avec votre suggestion ou votre plainte?

Un collaborateur de votre agence bancaire: Prenez contact avec votre agence bancaire.

La Gestion de plaintes CBC: Vous n’avez pas pu vous adressez directement à un collaborateur de votre agence bancaire avec votre suggestion ou votre plainte, ou bien vous n’êtes pas satisfait avec la solution que l’on vous a proposé? Prenez contact avec la Gestion des plaintes CBC, Avenue Albert 1er 60, 5000 Namur, gestiondesplaintes@cbc.be, tél. 081 803 163.

Un ombudsman externe impartial: Que faire si vous n’êtes pas satisfait de notre réponse? Adressez-vous à l’ombudsman en conflits financiers, North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8, bte. 2, 1000 Bruxelles, ombudsman@ombfin.be - www.ombfin.be.

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